全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指南
為了加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，規(guī)范投資者資產(chǎn)認(rèn)定、合格投資者證券賬戶信息報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)及流程，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。
一、投資者適當(dāng)性的認(rèn)定
主辦券商為投資者開(kāi)通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）證券交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：
（一）自然人投資者證券賬戶和資金賬戶的認(rèn)定
可用于計(jì)算自然人投資者資產(chǎn)的證券賬戶和資金賬戶，包括中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）開(kāi)立的證券賬戶、投資者在主辦券商開(kāi)立的賬戶、投資者交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶以及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）認(rèn)可的其他賬戶。其中，中國(guó)結(jié)算開(kāi)立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開(kāi)放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國(guó)結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶。
（二）可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)認(rèn)定
可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括在中國(guó)結(jié)算開(kāi)立的賬戶內(nèi)的證券資產(chǎn)、在主辦券商開(kāi)立的賬戶內(nèi)的資產(chǎn)、投資者資金賬戶內(nèi)的資金，以及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
1.中國(guó)結(jié)算開(kāi)立的證券賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：股票（包括全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票、A股、B股、優(yōu)先股和通過(guò)港股通買(mǎi)入的港股）、公募基金份額、債券、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、股票期權(quán)合約（其中權(quán)利倉(cāng)合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉(cāng)合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)減資產(chǎn)）、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)。
2.在主辦券商開(kāi)立的賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。
3.資金賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：投資者交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金、股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金（包括義務(wù)倉(cāng)對(duì)應(yīng)的保證金）、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他資金資產(chǎn)。
4.計(jì)算自然人投資者各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。投資者應(yīng)當(dāng)遵守證券賬戶實(shí)名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人的證券賬戶。
5.核查投資者是否滿足相關(guān)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，對(duì)于投資者在中國(guó)結(jié)算開(kāi)立但托管在其他券商處的證券賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，可以使用中國(guó)結(jié)算出具的投資者證券持有情況電子憑證并通過(guò)中國(guó)結(jié)算電子憑證校驗(yàn)平臺(tái)進(jìn)行確認(rèn)。
（三）參與證券交易經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)定
自然人投資者參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票、A股、B股交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自自然人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在上海證券交易所、深圳證券交易所及全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過(guò)主辦券商向中國(guó)結(jié)算查詢。
（四）適當(dāng)性評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)揭示
主辦券商應(yīng)當(dāng)做好投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)揭示，在評(píng)估自然人投資者對(duì)新三板股票交易規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)的了解情況時(shí)，可以通過(guò)知識(shí)測(cè)評(píng)等形式進(jìn)行。通過(guò)網(wǎng)上方式為投資者開(kāi)通交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)核實(shí)投資者身份，確認(rèn)投資者已經(jīng)以電子形式簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并以適當(dāng)方式向投資者明確反饋交易權(quán)限開(kāi)通結(jié)果。
二、合格投資者證券賬戶信息報(bào)送及交易權(quán)限管理要求
（一）合格投資者報(bào)送范圍
主辦券商核查后認(rèn)定投資者符合《管理辦法》中適當(dāng)性條件的，應(yīng)當(dāng)在為投資者開(kāi)通證券交易權(quán)限時(shí)，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送合格投資者證券賬戶信息，掛牌公司回購(gòu)專用賬戶無(wú)需報(bào)送。
主辦券商應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司開(kāi)展自營(yíng)、資管業(yè)務(wù)使用的證券賬戶，向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送合格投資者賬戶信息。
（二）合格投資者報(bào)送方式
主辦券商應(yīng)于每個(gè)交易日9:00-16:15期間，按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》有關(guān)要求，通過(guò)深圳證券通信有限公司金融數(shù)據(jù)交換平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱FDEP），向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送當(dāng)日新增合格投資者證券賬戶信息。報(bào)送的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括： 合格投資者業(yè)務(wù)開(kāi)通流水號(hào)、證券賬戶、賬戶名稱、簽署日期、申請(qǐng)日期、類別標(biāo)識(shí)、營(yíng)業(yè)部編碼等。
類別標(biāo)識(shí)字段所涉全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限共四類：一類交易權(quán)限可以參與精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層股票的發(fā)行與交易；二類交易權(quán)限可以參與精選層、創(chuàng)新層股票的發(fā)行與交易；三類交易權(quán)限可以參與精選層股票的發(fā)行與交易；四類交易權(quán)限可以參與優(yōu)先股的發(fā)行與交易。
主辦券商未按時(shí)報(bào)送的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按其當(dāng)日無(wú)新增合格投資者進(jìn)行處理；當(dāng)日多次報(bào)送的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司以其最后一次報(bào)送的證券賬戶信息為準(zhǔn)；若同一報(bào)送文件中存在同一證券賬戶重復(fù)報(bào)送的情形，則以流水號(hào)最小的證券賬戶信息為準(zhǔn)。當(dāng)日無(wú)新增合格投資者的，主辦券商應(yīng)當(dāng)報(bào)送空表。
（三）投資者交易權(quán)限管理
1.主辦券商向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送合格投資者賬戶信息當(dāng)日，即可以為該投資者開(kāi)通交易權(quán)限，允許其交易權(quán)限范圍內(nèi)的掛牌公司股票。
2.符合《管理辦法》第九條規(guī)定情形的投資者，主辦券商可以依據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受限投資者可交易證券信息庫(kù)或查詢到的投資者（曾）持股記錄，為投資者提供買(mǎi)賣(mài)相應(yīng)股票的交易權(quán)限。投資者拒絕簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的，主辦券商應(yīng)當(dāng)僅為投資者提供賣(mài)出所持股票的交易權(quán)限，不得接受其買(mǎi)入或申購(gòu)委托。
3.主辦券商將其名下交易單元租用給投資基金等機(jī)構(gòu)使用的，應(yīng)當(dāng)與承租機(jī)構(gòu)就其合規(guī)使用交易單元進(jìn)行約定，明確承租機(jī)構(gòu)不得違規(guī)將交易單元提供給不符合投資者適當(dāng)性要求的第三方使用。
三、合格投資者證券賬戶信息的處理流程
（一）證券賬戶信息接收
每個(gè)交易日16:15后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司接收中國(guó)結(jié)算北京分公司發(fā)送的增量證券賬戶信息。
（二）投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息生成
每個(gè)交易日19：30后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)各主辦券商上報(bào)的合格投資者證券賬戶信息進(jìn)行匯總，生成《當(dāng)日新增合格投資者匯總信息庫(kù)》。上述事項(xiàng)完成后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將主辦券商報(bào)送的合格投資者證券賬戶信息與中國(guó)結(jié)算北京分公司發(fā)送的曾持股證券賬戶信息進(jìn)行比對(duì)處理，生成《受限投資者可交易證券信息庫(kù)》，主要包括全部受限投資者證券賬戶及可交易證券等信息。
（三）證券賬戶信息下發(fā)
每個(gè)交易日20:00后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司通過(guò)FDEP向各主辦券商下發(fā)《當(dāng)日新增合格投資者匯總信息庫(kù)》以及《受限投資者可交易證券信息庫(kù)》。
每月第一個(gè)交易日20：00后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將向各主辦券商下發(fā)截至當(dāng)日的全部合格投資者證券賬戶信息。
四、報(bào)送錯(cuò)誤信息的反饋與處理
主辦券商報(bào)送合格投資者賬戶信息后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司即時(shí)反饋報(bào)送信息的格式類錯(cuò)誤校驗(yàn)結(jié)果，主辦券商應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日更正后重新報(bào)送。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司于每個(gè)交易日生成投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息后，向各主辦券商反饋對(duì)其當(dāng)日?qǐng)?bào)送合格投資者數(shù)據(jù)的處理結(jié)果。對(duì)于報(bào)送失敗的合格投資者賬戶信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)于次一交易日重新報(bào)送。
五、本指南自發(fā)布之日起施行
（資料來(lái)源：全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）
JINBAO SH
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